Finansiell status
I årets tredje kvartal hadde porteføljen en samlet positiv utvikling på 39,4 millioner kroner. Resultatet er i hovedsak drevet av realisasjon av en direkte investering og valutaeffekter på fondsporteføljen, motvirket av to nedjusteringer i balanseført verdi i direkteporteføljen. Driftsresultat etter kostnader er for tredje kvartal er 20,8 millioner kroner, og medberegnet netto finansposter på 43,3 millioner kroner endte kvartalets resultat på 64,1 millioner kroner, se tabell 1.
Per 30. september 2024 har Nysnø hatt en positiv utvikling på sine investeringer på til sammen 134,0 millioner kroner siden oppstart, som tilsvarer en brutto akkumulert IRR, gjennomsnittlig årlig avkastning på investert beløp før egne kostnader siden oppstart på 2,0 %.
Ved utgangen av kvartalet var samlet tildelt kapital 5,4 milliarder kroner. Akkumulert nettoresultat etter kostnader siden oppstart er positivt med 153,9 millioner kroner som fremkommer av kapitalutviklingen vist i tabell 3.
Per 30. september 2024 har selskapet samlet sett 23 direkte investeringer (inkl. ko-investering i Vårgrønn) og 18 fondsinvesteringer i den aktive porteføljen. Balanseført verdi av Nysnøs investeringer er 2,5 milliarder kroner.
| Finansielle nøkkeltall | ||
|---|---|---|
| Tall i tusen NOK | Q3 2024 | Q3 2023 |
| Driftsresultat | 20 820 | -121 809 |
| Brutto IRR siden oppstart (p.a.) | 2,00 % | 4,10 % |
| Netto IRR siden oppstart (p.a.) | -1,80 % | 0,00 % |
| ROI YTD (avkastning i år på inngående verdi av portefølje) | 0,10 % | -2,60 % |
| Driftskostnader siste 12mnd som andel av gjennomsnittlig tildelt kapital | 0,97 % | 1,43 % |
Verdivurdering av porteføljen
Verdivurdering av porteføljen gjøres hvert kvartal i egen oppfølging av porteføljeselskapene, og fremlegges styret for godkjennelse. Det vil være usikkerhet knyttet til estimering av virkelig verdi av finansielle eiendeler som ikke er priset i et aktivt marked. Virkelig verdi blir beregnet iht. verdsettelsesprinsippene i IFRS 9 og retningslinjene i International Private Equity and Venture Capital (IPEV). For fondsinvesteringer blir verdijusteringer basert på rapporterte kvartalstall, samt verdijustering i samsvar med aktuelle valutakursbevegelser.
Verdiendring og avkastning fra direkteinvesteringer
I tredje kvartal 2024 hadde Nysnøs direkteinvesteringer en netto positiv verdiutvikling på 24,7 millioner kroner som i hovedsak ble drevet av realisasjon av Nysnøs posisjon i porteføljeselskapet Heaten, motvirket av to negative verdiendringer i direkteporteføljen. Markedet for venture-selskap er fortsatt tøft, og spesielt to av våre porteføljeselskap er nå inne i en fase preget av høy usikkerhet, og med relativt binært utfallsrom. Det er en forventning om at dette vil kunne påvirke Nysnøs finansielle resultater i fjerde kvartal når man har fått mer oversikt i hvordan disse prosessene spiller seg ut.
Verdiendring og avkastning fra fondsinvesteringer
Fondsporteføljen hadde kun en mindre verdiendringer fra underliggende selskaper da kvartalsrapporten til Nysnø ble behandlet av styret før fondsporteføljen hadde avlagt sine kvartalsrapporter. Den norske kronen svekket seg i kvartalet relativt til euro, men styrket seg mot amerikansk og kanadisk dollar. I sum ga valutaendringene en positiv resultateffekt på 15,9 millioner kroner.
Brutto IRR siden oppstart (p.a.) | Verdiutvikling i porteføljen siden oppstart (millioner kroner) | Ansatte i Nysnø | Kapital under forvaltning (milliarder kroner) |
2,0 % | 134,0 | 20 | 5,4 |